股票質(zhì)押融資與融資融券有什么不同

融資融券與股票質(zhì)押融資解析

融資融券與股票質(zhì)押融資解析，股票質(zhì)押融資是指用股票等有價證券提供質(zhì)押擔(dān)保獲得融通資金的一種方式，與融資融券相比較，都是一種融資的手段，都需要提供一定的擔(dān)保物，融資融券與股票質(zhì)押融資之間的主要區(qū)別有七點：

一、融得得標(biāo)的物不同

融資融券顧名思義，可以融得資金也可以融得證券，融得的資金再買股票就會增強多方的力量，融券則是增強了空方力量，因此融資融券既可以做多也可以做空，但是股票質(zhì)押融資只能融得資金，沒有辦法做空。

二、融得的資金用途不同

這一點應(yīng)該是兩者之間的最大區(qū)別，融資融券中獲得的資金通常必須是用來購買上市證券的，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發(fā)現(xiàn)的功能。股票質(zhì)押融資則不相同，融得的資金可以不用來購買上市的證券。當(dāng)然，針對具體的要融資的主體，國家對其融得資金的用途必然會有一定的要求。比如說，證券公司通過股票質(zhì)押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不能夠轉(zhuǎn)移作為他用。由此可見，融資融券與資本市場聯(lián)系更加緊密，股票質(zhì)押融資可能既涉及到資本市場，也會涉及實體經(jīng)濟(jì)。另外，與股票質(zhì)押融資相似的一個概念時股權(quán)質(zhì)押融資，主要是指以非上市公司股權(quán)提供擔(dān)保以融得資金。

三、擔(dān)保物不同

融資融券與股票質(zhì)押融資都是對融入方的授信，都需要擔(dān)保物。融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票也可以是現(xiàn)金。而股票質(zhì)押主要是以取得現(xiàn)金為目的的，因此擔(dān)保物不可能再使用現(xiàn)金，其的主要擔(dān)保物就是有價證券。

四、資金融出的主體不同

各國采用的融資融券的運作模式不同，我國采用的是規(guī)定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自由資金，證券向客戶進(jìn)行融資或者融券;同時，確立了證券的金融公司會向證券公司提供轉(zhuǎn)融通的制度。股票質(zhì)押融資一般由銀行或者是典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)辦理，資金融出主體與融資融券有明顯的差別。

五、杠桿的比例與風(fēng)險的控制不同

一般而言，融資融券風(fēng)險可控程度比較高。由于融資融券所獲得的資金或這是證券都有專門的賬戶記錄，因此監(jiān)控其市值的變化、測算其風(fēng)險的程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。并且，融資融券的杠桿比例可以根據(jù)具體的情況進(jìn)行調(diào)整，在市場整體風(fēng)險不大的時候可以適當(dāng)放大杠桿的比例，反之可以收緊。股票質(zhì)押融資實質(zhì)就是質(zhì)押貸款，其資金用途雖然可能會有一些限制，但監(jiān)控難度顯然要大得多，當(dāng)股票市值下跌的時候，借款債權(quán)的風(fēng)險就會隨之增加。

六、產(chǎn)品的屬性不同

融資融券是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在交易規(guī)則和合約的細(xì)節(jié)上，都有比較明確具體的安排好規(guī)定。股票質(zhì)押融資則不是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，在本質(zhì)上更體現(xiàn)了一種民事合同的關(guān)系，在具體的融資細(xì)節(jié)上由當(dāng)事人雙方合意約定。

七、對機(jī)構(gòu)投資者的影響不同

就對個人投資者而言，如果融資的目的就是是用來購買股票的話，融資融券和股票質(zhì)押融資都可以取得相同的效果，但是兩者對機(jī)構(gòu)投資者的影響就不一樣了。例如，對于證券公司來說，融資融券拓寬了業(yè)務(wù)的收入渠道，是一個基于創(chuàng)新產(chǎn)品盈利的增長點，而股票質(zhì)押融資對于券商來說盈利能力沒有改變，融得的資金只能用來補充流動資金的不足。

看到這邊大家應(yīng)該知道了融資融券與股票質(zhì)押融資解析，想要了解更多的投資知識，歡迎關(guān)注我們！

股票質(zhì)押融資和融資融券有哪些不同

法律分析：1、所得到的標(biāo)的物不同融資融券可以融資也可以融券，通過融資再買入股票增強了多方力量，融券是指借入證券再賣出證券，增強了空方力量；股票質(zhì)押只能融得資金，無法做空。2、資金用途不同通過融資融券所取得的資金，只能用來購買上市證券，而股票質(zhì)押所取得的資金可以不用購買上市證券，有可能是用來發(fā)展公司主營業(yè)務(wù)的資金。

法律依據(jù)：《中小企業(yè)融資促進(jìn)法》 第二十條 中小企業(yè)以應(yīng)收賬款申請擔(dān)保融資時，其應(yīng)收賬款的付款方，應(yīng)當(dāng)及時確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，支持中小企業(yè)融資。國家鼓勵中小企業(yè)及付款方通過應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，提高融資效率，降低融資成本。

股票質(zhì)押與融資融券的區(qū)別有哪些 - 百度知道？

投看看整理了股票質(zhì)押與融資融券的區(qū)別：

一、融得的標(biāo)的物不同

融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。股票質(zhì)押融資只能融得資金，無法做空。

二、融得資金的用途不同

這點可能是兩者最大的區(qū)別。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發(fā)現(xiàn)功能。股票質(zhì)押融資則不同，融得的資金可以不用來購買上市證券，當(dāng)然，針對具體的融資主體，國家對其融得資金的用途會有一定的要求。例如，證券公司通過股票質(zhì)押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不可移作他用。由此可見，融資融券與資本市場聯(lián)系更緊密，股票質(zhì)押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實體經(jīng)濟(jì)。另外，與股票質(zhì)押融資有個相類似的概念是股權(quán)質(zhì)押融資，主要是指以非上市公司股權(quán)提供擔(dān)保以融通資金。

三、擔(dān)保物不同

融資融券和股票質(zhì)押融資都是是對融入方的授信，故都需要擔(dān)保物。融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票，也可以是現(xiàn)金。股票質(zhì)押融資則不同，它主要是以取得現(xiàn)金為目的，因此擔(dān)保物不可能再用現(xiàn)金，它的主要擔(dān)保物是有價證券，例如上市公司股票、證券投資基金以及公司債券等。

四、資金融出主體不同

融資融券在各國采取了不同的運作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業(yè)化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但 最終的資金融出方通常是銀行。我國目前采取的運作模式則規(guī)定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券；同時，確立了證券金融公司向證券公司提供轉(zhuǎn)融通的制度。股票質(zhì)押融資一般由銀行、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區(qū)別。

五、杠桿比例與風(fēng)險控制不同

一般而言，融資融券相比股票質(zhì)押融資而言，風(fēng)險可控程度更高。由于融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監(jiān)控其市值變化、測算風(fēng)險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。并且，融資融券的杠桿比例可以根據(jù)情況調(diào)整，在市場整體風(fēng)險不大時可適當(dāng)放大杠桿比例，反之則可收緊。 股票質(zhì)押融資實質(zhì)是質(zhì)押貸款，其資金用途雖然可能會有限制，但監(jiān)控難度顯然大得多，當(dāng)股票市值下跌時，借款債權(quán)的風(fēng)險就隨之增加。

六、產(chǎn)品屬性不同

融資融券是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在交易規(guī)則和合約細(xì)節(jié)上，都有比較明確具體的安排或規(guī)定。例如，融資融券在中國證券登記結(jié)算公司和第三方存管應(yīng)行分別有專門的賬戶登記相關(guān)的股票和資金并可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目了然；融資融券可采用的杠桿比例有統(tǒng)一規(guī)定；融資的資金借出成本不得 低于同期金融機(jī)構(gòu)的貸款利率；融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內(nèi)，等等。股票質(zhì)押融資則不是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，在本質(zhì)上更體現(xiàn)了一種民事合同關(guān)系，在具體的融資細(xì)節(jié)上由當(dāng)事人雙方合意約定。

七、對機(jī)構(gòu)投資者的影響不同

就個人投資者而言，如果融資的目的是用于購買股票，融資融券和股票質(zhì)押融資都可以取得相同的效果，但兩者對機(jī)構(gòu)投資者的影響就不一樣了。 例如，對于證券公司而言，融資融券拓寬了業(yè)務(wù)收入渠道，是一個基于創(chuàng)新產(chǎn)品的盈利增長點，而股票質(zhì)押融資對于券商來說盈利能力沒有改變，融來的資金只能用于補充流動資金不足。

股票質(zhì)押融資與融資融券有什么不同

法律主觀：

融資融券和股票質(zhì)押的區(qū)別主要有：

1、擔(dān)保標(biāo)的不同；

2、風(fēng)險控制不同；

3、產(chǎn)品屬性不同；

4、資金融出主體不同；

5、融得的標(biāo)的物不同；

6、融得資金得使用途徑不同；

7、融資融券和股票質(zhì)押等其他不同。

法律客觀：

《中華人民共和國公司法》第一百二十五條 股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。 公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。 《中華人民共和國公司法》第一百二十六條 股份的發(fā)行，實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。 同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價格應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個人所認(rèn)購的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價額。 《中華人民共和國公司法》第一百二十九條 公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。 公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

約定式購回，股權(quán)質(zhì)押式回購，融資融券這三種業(yè)務(wù)有什么區(qū)別

約定購回式證券業(yè)務(wù)走向常規(guī)化運作。約定購回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價格向其指定交易的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約定價格從證券公司購回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。

股票質(zhì)押式回購交易（簡稱“股票質(zhì)押回購”）是指符合條件的資金融入方（簡稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（簡稱“融出方”）融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。

融資融券交易(securities margin trading)又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。

擴(kuò)展資料：

風(fēng)險

融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創(chuàng)新交易機(jī)制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發(fā)展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險。除具有普通交易具有的市場風(fēng)險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，以及信用、法律等其他風(fēng)險。投資者在進(jìn)行融資融券交易前，必須對相關(guān)風(fēng)險有清醒的認(rèn)知，才能最大程度避免損失、實現(xiàn)收益。

參考資料：百度百科-融資融券

融資融券和股票質(zhì)押融資的區(qū)別是什么

融資融券和股票質(zhì)押融資的區(qū)別：融資融券交易又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。股票質(zhì)押融資是用股票等有價證券提供質(zhì)押擔(dān)保獲得融通資金的一種方式。

融資融券?包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發(fā)布公告，表示將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統(tǒng)，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業(yè)務(wù)正式啟動。

股票質(zhì)押與融資融券的區(qū)別有哪些？

股票質(zhì)押與出售股票一樣，是一種常見的籌資方式。融資融券，是指客戶提供抵押品，證券公司借資金給客戶買賣上市證券，客戶在約定期限內(nèi)償還所借資金或者證券、利息和費用的證券交易活動。融資融券對資本市場最重要的影響在于杠桿交易和賣空機(jī)制的實現(xiàn)，在西方國家有著悠久的歷史。

股票質(zhì)押是以股票等證券為質(zhì)押獲得融資資金的一種方式。從兩者的定義可以看出，融資融券與股票質(zhì)押融資的聯(lián)系在于兩者都是融資手段，都需要一定的抵押品。大多數(shù)情況下，雙方都以股票作為質(zhì)押。然而，二者對證券市場的資本流動都有顯著的影響。過去，在證券市場還不成熟的時候，甚至有人把融資融券和股票質(zhì)押融資的“融資”不分開來，相互替代。與國家股票質(zhì)押融資和保證金貸款的標(biāo)準(zhǔn)化體系,市場逐漸明確區(qū)分這兩個概念。

這可能是兩者之間最大的不同。融資融券是指獲得的資金通常必須用于購買上市證券，在一定條件下，可以增強證券市場的流動性，加快證券市場的價值發(fā)現(xiàn)功能。股票質(zhì)押融資則不同。募集的資金不得用于購買上市證券。當(dāng)然，對于具體的融資主體，國家對所籌集資金的用途會有一定的要求。例如，證券公司通過股票質(zhì)押融資獲得的資金只能用于彌補營運資金的不足，不能用于其他目的?？梢钥闯?，融資融券與資本市場的聯(lián)系更為密切，而股票質(zhì)押融資可能既涉及資本市場，也涉及實體經(jīng)濟(jì)。此外，股票質(zhì)押融資也有類似的概念，即股權(quán)質(zhì)押融資，主要是指非上市公司為融資資金提供擔(dān)保的股權(quán)。

就個人投資者而言，如果融資的目的是購買股票，融資融券和股票質(zhì)押融資可以達(dá)到同樣的效果，但對機(jī)構(gòu)投資者的效果不同。例如,融資融券業(yè)務(wù)收入渠道,擴(kuò)大利潤增長點基于證券公司創(chuàng)新產(chǎn)品,而股票質(zhì)押融資的盈利能力并沒有改變對于證券公司來說，和募集資金只能用于補充營運資金短缺的問題。