企業(yè)欠錢很多怎么走出困境

企業(yè)遭遇財務困境該怎么辦

一、財務困境的定義

由于研究方法的不同，國外大多數(shù)文獻對財務困境的定義并不統(tǒng)一，如Altman（1968），Ohlson（1971），Casey和Bartczak等都把企業(yè)根據(jù)破產(chǎn)法提出破產(chǎn)申請的行為作為企業(yè)進入財務困境的標志；而Beave（1966）則把破產(chǎn)、拖欠優(yōu)先股股利和拖欠債務界定為財務困境。此外，Deakin（1972）認為財務困境公司應該只能包括已經(jīng)經(jīng)歷破產(chǎn)、無力清償或為債權(quán)人利益而已經(jīng)進行清算的公司。與國外的研究不同，由于我國的破產(chǎn)法還不夠完善，因此我國學者研究中主要將被特別處理（ST公司）視為判斷財務困境公司的標準。本文沿用我國主流研究的方法，將被ST公司視為財務困境公司，但是將研究的期限延長，把研究的時間延長到被停牌為止。因此，筆者選取2012年濟南某被第二次停牌的上市公司作為研究對象，下文中以A公司代替。

二、目標公司近年的基本狀況

A公司于1993年11月25日在濟南成立，當時的主營業(yè)務是摩托車及其零配件的生產(chǎn)及銷售。公司A股股票于1993年12月6日在上海證券交易所上市。2003年，A公司由于虧損34億元，境內(nèi)外兩家會計師事務所均出具無法表示意見的審計報告從而被暫停上市。當時的虧損額創(chuàng)造了我國上市公司有史以來單個公司之最，資產(chǎn)總額也減至9.54億元。隨后A公司通過艱難的資本重組，引入新戰(zhàn)略投資者等一系列動作于2004年8月9日重新返回資本市場，但是之后的表現(xiàn)并未表現(xiàn)出人們所期望的業(yè)績水平，取而代之的是不斷地通過非經(jīng)常性損益的操縱以及新舊準則的轉(zhuǎn)變等手段進行財務報告的粉飾，以勉強維持盈利。

2012年5月17日，A有限公司由于連續(xù)三年虧損，自5月23日起暫停上市。并且公布了董事會爭取恢復上市的具體措施。

三、A公司財務指標情況

（一）現(xiàn)金流情況現(xiàn)金是上市公司賴以生存的基礎(chǔ)，是企業(yè)生存的根本保障。現(xiàn)金流不足常常是上市公司危機發(fā)生的最直接的原因。現(xiàn)金流不足的公司不僅沒有投資的主動權(quán)，而且要面臨因支付能力不足而導致的財務危機。本文選取每股現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量比率兩個比率來反映A公司近六年的現(xiàn)金流情況，因為這兩個指標能較好的反映企業(yè)的盈利能力和償債能力。

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/發(fā)行在外的普通股股數(shù)，這一指標可以很直接的反應企業(yè)每股普通股在一個會計年度內(nèi)賺得的現(xiàn)金流量。當公司的主營業(yè)務勢頭良好，信用風險控制得當，就會給企業(yè)帶來巨大的現(xiàn)金流。如果此時公司處于上升時期，則會給企業(yè)的發(fā)展帶來加速的作用，如果處于財務困境，則會幫助企業(yè)在短時間內(nèi)走出困境。雖然這個指標不如每股盈余反映的全面，但是在公司處于困境的情況下，每股現(xiàn)金流量指標明顯更加的重要。可以看出在近的六年中A公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量波動幅度不大，07年、10年和11年甚至出現(xiàn)了負數(shù)。這其中既有市場萎縮導致的經(jīng)營不善，也有由于大股東占用資金而導致的資金短缺等原因。

現(xiàn)金流量債務比=經(jīng)營性現(xiàn)金流量/流動負債。現(xiàn)金流量債務比能夠反映企業(yè)的短期償債能力，是企業(yè)財務狀況是否健康的一個重要的指標。它表示每一元的短期債務的經(jīng)營性現(xiàn)金流量的保障程度。從05年之后的數(shù)據(jù)可以看出，A公司現(xiàn)金流量債務比一直在0左右徘徊，可以說A公司的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量幾乎對短期的償債需求沒有貢獻，因此A公司的財務風險可以視為無限大，基本失去了“造血能力”。如果沒有股東或、銀行和政府的注資或援助，很難維持經(jīng)營。

（二）營運能力本文選取應收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來反應A公司的營運能力。

應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應收賬款平均余額。應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)回收應收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，提高資產(chǎn)的流動性，企業(yè)的償債能力也能得到加強。從上表中可以看出A公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率比較低，這是由于企業(yè)回收應收賬款的效率低造成，從年報中可以看到前五名的應收賬款單位均為關(guān)聯(lián)方，且賬齡大多在3年以上。這樣就使得大量的資金被應收賬款占用，企業(yè)資金的利用率和資金的正常周轉(zhuǎn)受到負面影響。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均余額。這個指標反映的是資產(chǎn)總體的利用率。根據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會歷年發(fā)布的數(shù)據(jù)看，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本保持在行業(yè)平均水平。從上表可以看出，A公司回歸資本市場后的幾年中資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本上是呈現(xiàn)上下波動的態(tài)勢，2008年之后不僅銷售收入逐年下降，資產(chǎn)總額也同樣呈現(xiàn)減少的趨勢。

（三）盈利情況盈利是企業(yè)的主要目的之一，關(guān)系到企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展。本文采用權(quán)益凈利率和每股收益兩個指標來反應A企業(yè)的盈利狀況，這兩個指標有非常好的綜合性，能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營和財務情況。

權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益。權(quán)益凈利率表示每一元的股東權(quán)益能產(chǎn)生的凈利潤。它所反映的是一個綜合收益在股東權(quán)益上的體現(xiàn)。這個指標用于困境公司的分析可較全面的反應困境公司狀況。A分公司在05年以后這個指標呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，這說明股東權(quán)益不斷的被侵蝕。2008年的凈利潤小幅上漲，但是從報告披露情況看，這一年的主營業(yè)務收入并沒有增長，凈利潤為正的主要貢獻是營業(yè)外收入的大幅度增長，包括股改撥款、增值稅返還以及合并產(chǎn)生的營業(yè)外收入等，這些收入并不具有持續(xù)性，因此之后的幾年凈利潤繼續(xù)減少。 　　每股收益=凈利潤/普通股股數(shù)。這一指標反應企業(yè)每一股普通股中的利潤含有量。如果此指標越高，說明普通股的“含金量”越高。從表中的數(shù)據(jù)我們可以得出A公司在恢復上市后的每股收益任然偏低，前兩年還能勉強維持微利，之后由于市場的進一步萎縮以及新準則的頒布和其他因素的影響，公司的虧損越來越嚴重，每股收益甚至連續(xù)三年出現(xiàn)了負數(shù)。這說明公司的虧損已經(jīng)侵蝕了股東權(quán)益。2006年之后在市場繼續(xù)萎縮的情況下，A公司直到2011年并沒有采取有效措施扭轉(zhuǎn)這種局面，其盈利能力繼續(xù)下滑。

四、A公司的財務分析結(jié)論

綜合2005年到2011年的財務報告我們可以得出以下結(jié)論。

（一）A公司存在著操縱非經(jīng)常性損益的行為

在06年新準則頒布之前，A公司的慣常手法是通過大量的轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來實現(xiàn)微利。例如05和06年分別轉(zhuǎn)回了1536萬和774萬元的各項減值準備。實行新準則以后，由于固定資產(chǎn)等的減值損失不能轉(zhuǎn)回等的制約，A公司很難再通過操縱大量的非經(jīng)常性損益項目來實現(xiàn)微利。06年以后的報表中A公司主要是通過轉(zhuǎn)回存貨跌價準備來抵減生產(chǎn)成本。新準則實施后A公司存貨減值損失轉(zhuǎn)回情況如表四所示：可以看出2007年之后A公司轉(zhuǎn)回的存貨跌價準備大體上呈現(xiàn)出增長的趨勢，尤其是2009年和2010年，這兩年一共轉(zhuǎn)回了2.8千萬的存貨跌價準備。而這兩年，A公司的原材料采購進一步萎縮，從而使得生產(chǎn)成本進一步減少。

（二）未來的償債風險高，現(xiàn)金流壓力大

2009年A公司轉(zhuǎn)銷了11260160.75元的存貨跌價準備，年報附注上給出的理由是由于大量存貨的耗用將原計提的準備轉(zhuǎn)銷。同時應收賬款由2008年的36971145.56元減少為264187991.31元，且賬齡在1-5年的應收賬款比重只有2.8%，附注給出的解釋是由于業(yè)務量的減少導致材料采購的減少，從而導致應收賬款年末余額的減少。經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額減少到1042628.96元，還不到2008年的三分之一。所以09年的資產(chǎn)負債率下降并不是公司經(jīng)營情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)所致，而是A公司在這一年市場萎縮，減少采購同時清理應收賬款所導致的結(jié)果。

2009年A公司的應收票據(jù)較前一年增加了363.28%，原因是大量的使用票據(jù)結(jié)算，同時應收賬款只是減少了12.5%。此外一年內(nèi)的應付賬款比重達到了87.38%，可以看出A公司的現(xiàn)金流壓力進一步增大，未來期間的財務風險比較高。2010年的經(jīng)營現(xiàn)金流量為-30209148.91元，籌資額不到2009年的一半，一年以內(nèi)的應付賬款和其他應付款有3.6億；2011年這一數(shù)字達到了4億，一年內(nèi)到期的應付賬款的比重為93%，而其他應付款則呈現(xiàn)出兩級分化的現(xiàn)象，這說明A公司的現(xiàn)金壓力既體現(xiàn)在短期債務清償困難，又有其他關(guān)聯(lián)方長期占用資金兩個方面。

（三）控股股東與關(guān)聯(lián)方占用資金現(xiàn)象比較嚴重

上市公司具有從資本市場募集資金等功能，其融資渠道相對較寬，但如果募集而來的資金不能用于生產(chǎn)經(jīng)營，而長期被大股東和關(guān)聯(lián)方占用，造成經(jīng)營資金的極度短缺，財務狀況惡化，則對上市公司的生存發(fā)展將會產(chǎn)生嚴重的威脅。經(jīng)驗表明，上市公司股東多通過其他應收賬款來占用上市公司資金。A公司08-11年其他應收款情況如表五。

可以看出A公司各年的其他應收款占應收賬款的比重在80%以上，且多數(shù)有5年以上賬齡。這些其他應收賬款長期占用了A公司的資金，使得A公司在經(jīng)營困難時的資金周轉(zhuǎn)余地更加小，從而對生產(chǎn)經(jīng)營造成了較大的負面影響。

（四）未來發(fā)展的不確定性

2012年1月5日，A公司和湖南天雁的資產(chǎn)重組方案獲證監(jiān)會有條件通過。天雁以不到4億的資本置換A公司超過10億的總資本。A公司將從摩托車生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)為汽車零件生產(chǎn)企業(yè)。在2012年A公司第七次披露重大資產(chǎn)重組的進展通告宣布重組已經(jīng)全部完成，在目前汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩的前景下，A公司能否順利進行產(chǎn)業(yè)升級改造并走出困境還很不確定。

我做生意賠了20萬，我怎樣做才能走出困境？

1、調(diào)整心情，接受已經(jīng)發(fā)生的，做生意有賺有賠，勝敗乃兵家常事

2、你能這么問，說明你有接受的勇氣，先去做做能讓你開心的事情

3、等心情恢復平靜，總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓

4、找朋友聊聊天，聽聽朋友的說法，說不定朋友不經(jīng)意的一句話就能啟發(fā)你，就是下一個商機

5、接受失敗，總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓，重新規(guī)劃，制定未來實際可行的方案，多請教一些朋友，提升自己

6、那些殺不死你的，終將使你更強

欠款太多如何走出困境

欠款太多走出困境的方法有放平心態(tài)，少說多做，厚積薄發(fā)，把借錢渠道截斷，只還不借，實現(xiàn)高收入一筆還清債務。

1、放平心態(tài)

內(nèi)心焦躁，坐臥不安，膽戰(zhàn)心驚，生無可戀等等這些幾乎都是高負債者的一種共性和常態(tài)，這樣肯定不行，要放平心態(tài)。債務就是一塊石頭，你把它壓在心上還是放在地上，債務依然是債務，但結(jié)果卻不一樣。

2、少說多做

急于表達，急于爭辯，急于發(fā)泄，這也是許多高負債者的一種共性和常態(tài)。我接觸過很多這樣的創(chuàng)業(yè)失敗或因商致貧者，很多人就是說個不停，這樣也肯定不行。

3、厚積薄發(fā)

厚積薄發(fā)，這是我非常推崇的一種觀點，對于一些高負債者，要想還清債務，要想徹底擺脫困境，一定是先把腳站穩(wěn)，根扎牢，這樣才會一躍而起，否則，像浮萍一樣飄在水面上，沉不下去，站不穩(wěn)腳，你很難做到逆襲翻身。

4、把借錢渠道截斷，只還不借

現(xiàn)在很多90年的債務都是通過信用卡的，或者欠支付寶借唄，花倍，以及其他金融機構(gòu)的錢，買個手腳分期付款，買什么東西都是分期付款，導致欠下很多金融機構(gòu)的貸款，欠款越來越大完全超過自己的還款能力。

5、實現(xiàn)高收入一筆還清債務

治病要找根源，一個人就是由于自己經(jīng)濟條件非常有限，才會想到通過信用卡、花唄、借唄、網(wǎng)商借貸等各種途徑拿到錢，然后用來為補鐵自己的生活開支，導致這條路習慣性了，沒錢了就要借錢來花，時間久了越來越多，窟窿越來越大，信用度出現(xiàn)污點。

擴展資料

注意事項

1、惡意引誘借款人以貸養(yǎng)貸，遇到這種情況記得收集證據(jù)報警，比如對方威脅你的錄音之類的證據(jù)，將問題交給國家機關(guān)去幫助你解決，對超過你正常還款部分，給你造成的損失，積極對接有關(guān)部門，爭取早日退還損失。

2、但是大部分的知名網(wǎng)貸都是正規(guī)合法的，比如花唄借唄了，這一類的貸款基本只有一個結(jié)局方法，那么你只有去還清，這類貸款的利息標準就和信用卡分期付款差不多，并沒有違反國家規(guī)定的利率標準。

如何讓公司走出困境

在新經(jīng)濟形勢下，有些暫時陷入經(jīng)營困境的企業(yè)，經(jīng)過資源的重新整合，可以涅槃重生。但也有個別 “病入骨髓”卻又不肯刮骨療傷，自以為是的企業(yè)，恐怕大羅神仙再世，也無計可施。

下面介紹企業(yè)如何走出困境：

第一步，診斷企業(yè)，找出核心“病因”。

眾生畏果，智者畏因。很多經(jīng)營者在“因”上耕耘不足，卻總期望有好的結(jié)果。

尋找“病因”驅(qū)動因素的方法，可以使用“原因分析四步法”：

第一步，找出導致這個問題的所有原因；

第二步，識別出其中的本質(zhì)原因，可以通過反證的方式，如果沒有這個原因，這個問題還會發(fā)生嗎？逐漸剔除掉非核心因素；

第三步，針對篩選出的這些獨立原因，利用五個“為什么”的思路逐一剖析，是什么原因?qū)е铝诉@個問題的產(chǎn)生，一直窮根究底，直到找到最原始的驅(qū)動因素；

第四步，分析這些驅(qū)動因素的協(xié)同效應，這些因素之間是獨立的，還是彼此之間具有邏輯或者傳導關(guān)系，然后再分析這些因素對原始問題產(chǎn)生的著力點、方向、大小、時序上的差異。經(jīng)此分析，有效的解決辦法就會出現(xiàn)。

第二步，系統(tǒng)梳理價值鏈節(jié)點。

經(jīng)營不佳的企業(yè)，可能滿眼都是問題，質(zhì)量、交期、成本、市場開拓、人員穩(wěn)定性等等諸多問題都需要盡快解決。

在經(jīng)濟形勢放緩時，企業(yè)的首要目的是“活下來”，企業(yè)御寒的“棉衣”有多厚，將決定能否見到明天的太陽。這時的原則應該是：現(xiàn)金為王，成本優(yōu)先。然后在這個思想的指導下，再實施系列措施。而采取的措施也不是局部，而是要全盤考慮，對企業(yè)所有價值的節(jié)點進行系統(tǒng)的梳理、分析、整合。

第三步，形成共識，恢復信心。

善弈者謀局，不善弈者謀子。當人心散了，再好的措施都沒用。

上面的第二步，只能起到緩解的作用，并不能治本。一般來說，企業(yè)由于多年經(jīng)營過程中管理的沖突，員工對核心管理者已經(jīng)失去了信心、信任。

這個階段，人員穩(wěn)定是一切工作的基礎(chǔ)。盡管資金緊張，也最好做一些民心工程，讓觀望的員工看到“變化”，感覺到受尊重，之后再逐步讓員工恢復信任。

第四步，恢復企業(yè)的造血功能。

喚醒員工的信心和激情不是目的，能否為目標客戶群體創(chuàng)造不同于競品的價值體驗，才是企業(yè)應關(guān)注的重點。

因此，應該跳出房子看“房子”， 跳出衣服做“衣服”，跳出電視賣“電視”，然后從更高層面找到滿足目標消費群體核心價值訴求的差異化因素，之后圍繞這個差異化，通過調(diào)整企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、流程、資源等，來彰顯這個競爭優(yōu)勢并占據(jù)消費者的心智階梯，營銷也就成功了一大半。但如果客戶的核心訴求得不到滿足，再折騰也未必有用。

第五步，重塑企業(yè)價值觀。

企業(yè)的價值觀，是一個企業(yè)行為的準則，也是企業(yè)的靈魂。

當一個企業(yè)的價值觀不足以支撐企業(yè)的使命時，無論是否有經(jīng)濟形勢的沖擊，企業(yè)也只能各領(lǐng)風騷三五年。

負債如何走出困境

您好，對于你的遇到的問題，我很高興能為你提供幫助，

非常感謝您的耐心觀看，如有幫助請采納，祝生活愉快！謝謝！

以下是面對困境的方法：

1.靜心，越大的困境越要靜心

2.不要沉溺在糟糕的情緒中，跳出來

3.以第三人稱看待問題和自己

4.勇敢的踏出第一步

5.好好睡覺。讓自己不去再往絕望這臺路上走，睡好以后更清醒更理智。建議在睡醒以后，拿紙筆找個安靜地方，仔細的把所有的情緒困撓寫下來并且理性的分析，和自己對話，明確下一步要怎么走。

6.堅持運動。 跑步或者快走等，讓自己走出情緒的困境。運動可以產(chǎn)生Runner's high, 讓你情緒更好，人更積極正面。 重要的是，你運動的時候會讓你不會去想那些讓你心煩的事情，運動完成后，會更自信。

7.該怎樣還怎樣。 給自己定個時間限制允許自己不上班不見任何人等，但是過了這個時間段一定是該怎樣還怎樣，即使覺得自己很怪很難堪，一定要走出去，轉(zhuǎn)移自己的注意力。

8.找到新的生活目標。開始你想了很久但一直沒有做的事情，比如說畫畫，比如旅行，比如運動等，總之通過把所有的精力都放在這個新目標上，你就沒有時間去想那些讓人煩心的往事了。

9.相信時間的力量。 時間會沖掉一切，所有的高興痛苦悲哀都會隨時間而去。

10.相信自己的未來會更好。 相信人品守恒定律，相信這段時間只是攢人品階段，相信自己會有更好的。

困境中，如果能吸取經(jīng)驗，讓自己成長，這是最好的結(jié)果。

如果被困境打倒，自暴自棄，這一定是最糟糕的結(jié)局。