公司法關(guān)于融資的規(guī)定中需要注意的問題有哪些

中小企業(yè)融資的時候，如何注意哪些問題

中小企業(yè)融資難問題一直是中小企業(yè)發(fā)展的一大困難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，現(xiàn)金流容易出現(xiàn)緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業(yè)最為關(guān)注的問題。供應(yīng)鏈金融是以供應(yīng)鏈真實(shí)交易背景為基礎(chǔ)產(chǎn)生的。它不同于以往的傳統(tǒng)銀行借貸，能夠較好的解決中小企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不穩(wěn)定、信用不足、資產(chǎn)欠缺等因素導(dǎo)致的融資難問題。

傳統(tǒng)的銀行借貸對企業(yè)以往的財務(wù)信息進(jìn)行靜態(tài)分析，依據(jù)對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行并沒有把握住中小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況。相反，供應(yīng)鏈金融評估的是整個供應(yīng)鏈的信用狀況，加強(qiáng)了債項(xiàng)本身的結(jié)構(gòu)控制。供應(yīng)鏈金融在真實(shí)交易的前提下，以大企業(yè)的信息優(yōu)勢來彌補(bǔ)中小企業(yè)的信用缺失，從而全面提升了產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)信用水平和信貸能力。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)現(xiàn)信用。

目前供應(yīng)鏈金融屬于新興金融，能不能把供應(yīng)鏈金融做好，跟服務(wù)企業(yè)對于產(chǎn)業(yè)的了解，對風(fēng)險的控制能力，與銀行的戰(zhàn)略合作關(guān)系等等都有直接關(guān)系。比如云圖的供應(yīng)鏈金融，核心是風(fēng)控和大數(shù)據(jù)管理能力。開展供應(yīng)鏈金融必須具備對行業(yè)的了解、融資方式的理解、風(fēng)險的識別、金融產(chǎn)品和方案的設(shè)計等綜合能力，唯數(shù)據(jù)論、唯端口論等都是不行的

2024企業(yè)融資的規(guī)定有哪些？

根據(jù)我國相關(guān)機(jī)構(gòu)的規(guī)定，對于新上市的公司來說，需要選擇符合法律嚴(yán)明規(guī)定的融資方式進(jìn)行融資。當(dāng)前市場上的融資方式主要有 銀行貸款 ，融資人投資等方式。那么企業(yè)融資的規(guī)定有哪些呢?下文中就進(jìn)行了詳細(xì)的分析與說明解釋。 2018企業(yè)融資的規(guī)定有哪些? 第一章總則 第一條為了規(guī)范貸款行為，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，提高貸款質(zhì)量，加速信貸資金周轉(zhuǎn)，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國 商業(yè)銀行法 》等有關(guān)法律，特制定本通則。 第二條本通則是中華人民共和國境內(nèi)借貸活動必須遵循的原則和規(guī)范。 第三條本通則所稱貸款人，系指在中國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、城鄉(xiāng)信用合作社及其他 經(jīng)營貸款 業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。本通則所稱借款人，系指從上述金融機(jī)構(gòu)取得貸款的企事業(yè)法人和自然人。 第四條本通則中的貸款系指貸款人對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。 第五條本通則中的貸款幣種包括人民幣和外幣。 第六條貸款的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)符合國家的法律、行政 法規(guī) 和中國人民銀行發(fā)布的命令、規(guī)章，應(yīng)當(dāng)遵循資金使用效益性、安全性和流動性的原則。 第七條借款人與貸款人的借貸業(yè)務(wù)往來應(yīng)當(dāng)遵循自愿、平等、誠實(shí)和守信的原則。 第八條貸款人開展貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平競爭、密切協(xié)作的原則，不得從事不正當(dāng)競爭。 第九條中國人民銀行是實(shí)施《貸款通則》(試行)的監(jiān)管機(jī)關(guān)。 第二章貸款種類第十條短期貸款、中期貸款和長期貸款 一、短期貸款，系指貸款期限在1年以內(nèi)的貸款。 二、中期貸款，系指貸款期限在1年以上(含1年)5年以下的貸款。 三、長期貸款，系指貸款期限在5年(含5年)以上的貸款。 第十一條信用貸款、 擔(dān)保貸款 和票據(jù)貼現(xiàn) 一、信用貸款，系指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。 二、擔(dān)保貸款(一)保證貸款，系指按《 擔(dān)保法 》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者 連帶責(zé)任 為前提而發(fā)放的貸款。 (二) 抵押貸款 ，系指按《擔(dān)保法》規(guī)定的 抵押 方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。 (三) 質(zhì)押貸款 ，系指按《擔(dān)保法》規(guī)定的 質(zhì)押 方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。 三、票據(jù)貼現(xiàn)，系指貸款人用信貸資金購買未到期商業(yè) 匯票 ，在匯票到期被拒絕付款時，可以對背書人、出票人以及匯票的其他 債務(wù)人 行使追索權(quán)。 第十二條自營貸款和 委托貸款 一、自營貸款，系指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收取本金和利息。 二、委托貸款，系指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由貸款人(即受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等而 代理 發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款，其風(fēng)險由委托人承擔(dān)，貸款人(即受托人)收取手續(xù)費(fèi)，不得代墊資金。貸款人辦理委托貸款的資格由中國人民銀行另行規(guī)定。 第十三條其他經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的貸款種類。 第三章貸款期限和利率 第十四條貸款期限 一、貸款期限根據(jù)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營周期、還款能力和貸款人的資金供給能力由借貸雙方共同商議后確定，并在 借款合同 中標(biāo)明。 二、自營貸款期限一般最長不得超過10年，超過10年應(yīng)當(dāng)報中國人民銀行備案。 三、票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期最長不得超過6個月，貼現(xiàn)期限為從貼現(xiàn)之日起到承兌票據(jù)到期日止。 第十五條貸款延期 一、不能按期歸還貸款的，借款人應(yīng)當(dāng)提前向貸款人申請貸款延期。申請保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款延期還應(yīng)當(dāng)由保 證人 、抵押人、出質(zhì)人出具同意的書面證明。是否延期由貸款人決定。 二、短期貸款延期不得超過原貸款期限;中期貸款延期不得超過原貸款期限的一半;長期貸款延期不得超過3年。國家另有規(guī)定者除外。 第十六條貸款利息和利息管理 一、貸款人應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行規(guī)定的 貸款利率 的上下限，確定每筆貸款利率，并在借款合同中標(biāo)明。 二、延期貸款利率按簽定延期合同之日的中國人民銀行的規(guī)定執(zhí)行。貸款的延期期限加上原期限達(dá)到新的利率檔次期限，則在原期限和延期內(nèi)均按新的利率檔次計收利息。 三、逾期貸款按規(guī)定加收利息。四、貸款人和借款人應(yīng)當(dāng)按借款合同的規(guī)定按期計收或交付利息。五、貸款貼息應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持誰確定誰貼息的原則。應(yīng)貼補(bǔ)的貸款利息，由利息貼補(bǔ)者直接補(bǔ)償給借款人。 六、除國務(wù)院外，任何單位和個人無權(quán)決定停息、減息、緩息和免息。 第四章借款人 第十七條借款人 應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)(或主管機(jī)關(guān))核準(zhǔn)登記的企(事)業(yè)法人、個人合伙、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。 第十八條借款人申請貸款應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件： 一、有按期還本付息的能力; 二、原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已按期清償; 三、除自然人外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過工商部門辦理年檢手續(xù); 四、已開立基本帳戶或一般存款帳戶; 五、企業(yè)法人對外的股本權(quán)益性投資總額不得超過其資產(chǎn)凈值的50%; 六、申請中、長期貸款，新建項(xiàng)目企業(yè)法人的所有者權(quán)益一般不得低于項(xiàng)目所需總投資的25%。在具體執(zhí)行時，加工業(yè)應(yīng)高一些，商業(yè)可以低一些;盈利水平低的應(yīng)高一些，盈利水平高的可以低一些; 七、申請短期貸款，企業(yè)法人的新增流動資產(chǎn)一般不得小于新增流動負(fù)債。 第十九條借款的權(quán)利 一、可以向多個獨(dú)立的貸款人申請貸款并依條件取得貸款; 二、有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款; 三、有權(quán)拒絕借款合同以外的附加條件;四、有權(quán)向貸款人的上級和中國人民銀行反映、舉報有關(guān)情況。第 二十條借款人的義務(wù) 一、應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供貸款人要求的資料(法律規(guī)定不能提供者除外)，應(yīng)當(dāng)向貸款人如實(shí)提供所有開戶行、帳號及存款余額情況，配合貸款的調(diào)查、審查和檢查; 二、應(yīng)當(dāng)接受貸款人對其使用信貸資金的情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動的監(jiān)督; 三、應(yīng)當(dāng)按借款合同規(guī)定用途使用貸款;四、應(yīng)當(dāng)按借款合同規(guī)定及時清償貸款本息; 五、將 債務(wù) 全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得貸款人的同意; 六、有危及貸款人債權(quán)安全情況時，應(yīng)當(dāng)及時通知貸款人，同時采取保全措施。 第二十一條對借款人的限制 一、不得在一個貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個或兩個以上同級分支機(jī)構(gòu)取得貸款; 二、不得向貸款人提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等; 三、不得用貸款從事股本權(quán)益性投資;四、不得用貸款炒買炒賣有價證券、期貨和房地產(chǎn);五、不得套用貸款，相互借貸牟取非法收入;六、不得把外幣貸款串換成人民幣使用。從上述內(nèi)容可以知道企業(yè)融資法律法規(guī)主要是貸款方面的法規(guī)，一般貸款是需要信用或者 擔(dān)保人 ，對于大型企業(yè)來說信用一般都很好，銀行也很放心的將大量資金放款給企業(yè)，而中小型企業(yè)就需要通過更多的渠道獲得資金。而法律法規(guī)就是在保障多方的合法權(quán)益不受侵犯，貸款方還是放款方都不能損失太多的資金。 從上文中的內(nèi)容要點(diǎn)進(jìn)行分析可以看出，對于企業(yè)融資的規(guī)定來說主要從融資的不同角度進(jìn)行了分析。首先對于非法貸款、 高利貸 等行為是嚴(yán)格禁止的。其次在融資的金額規(guī)定上也有著一定的上限規(guī)定。對于融資規(guī)定當(dāng)中的相關(guān)條約合同簽訂等方面也作出了規(guī)定。

企業(yè)做投融資的技巧和注意事項(xiàng)有哪些？

1、融資總收益大于融資總成本

企業(yè)進(jìn)行融資，首先應(yīng)該考慮的是，融資后的投資收益如何？因?yàn)槿谫Y則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費(fèi)用和不確定的風(fēng)險成本。因此，只有確信利用籌集的資金所預(yù)期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮。這是企業(yè)進(jìn)行融資決策的首要前提。

2、企業(yè)融資規(guī)模要量力而行

企業(yè)在籌集資金時，首先要確定企業(yè)的融資規(guī)模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費(fèi)，增加融資成本；或者可能導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過多，使其無法承受，償還困難，增加經(jīng)營風(fēng)險。而籌資不足，又會影響企業(yè)投融資計劃及其它業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。因此，企業(yè)在進(jìn)行融資戰(zhàn)略之初，要根據(jù)企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實(shí)際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)合理的融資規(guī)模。

3、 盡可能降低企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本是決定企業(yè)融資效率的決定性因素，對于中小企業(yè)來說，選擇那種融資方式有著重要意義。在企業(yè)的融資實(shí)踐中，融資存在優(yōu)序，一般認(rèn)為的優(yōu)選順序是：一是企業(yè)自籌資金。如中小企業(yè)投資較小，優(yōu)先考慮從存款賬戶提取現(xiàn)金;其次，才考慮短期投資變現(xiàn)。二是中小企業(yè)自有資金不足時，一般優(yōu)先考慮調(diào)低發(fā)放股利。三是外部融資。企業(yè)首先考慮銀行貸款，其次是發(fā)行債券;最后是發(fā)行股票。從融資優(yōu)先可以看出，內(nèi)部融資其實(shí)是最優(yōu)先的一種，而外部融資中股票融資是最后的一種選擇方式。

4、選擇企業(yè)最佳融資機(jī)會

一般來說，要充分考慮以下幾個方面：第一，企業(yè)融資戰(zhàn)略要有超前預(yù)見性。企業(yè)要能夠及時掌握國內(nèi)和國外利率、匯率等金融市場的各種信息，了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、貨幣及財政政策以及國內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件以及可能的各種變化趨勢，以便尋求最佳融資時機(jī)，果斷決策。第二，考慮具體的融資方式所具有的特點(diǎn)，并結(jié)合本企業(yè)自身的實(shí)際情況，適時制定出合理的融資戰(zhàn)略。

5、尋求最佳資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)全部資本中，債權(quán)融資與股權(quán)融資的比例關(guān)系，即債權(quán)融資占全部資本的比重。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資戰(zhàn)略的核心問題，它的實(shí)質(zhì)是資本成本在最小時，必須保持適度的負(fù)債比率。舉債對中小企業(yè)融資有著重要影響：一是稅收優(yōu)惠。由于債權(quán)融資利息費(fèi)用可以扣稅，這種優(yōu)惠隨著企業(yè)債務(wù)增大其節(jié)稅額也會相應(yīng)增大。二是財務(wù)杠桿效應(yīng)。無論企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤多少，每一元盈余所負(fù)擔(dān)的固定利息費(fèi)用就會相應(yīng)的減少，這就會給每一元普通股帶來更多的收益。三是增加破產(chǎn)成本和代理成本。中小企業(yè)舉債越多，破產(chǎn)的概率就會越高，相應(yīng)地就會增加破產(chǎn)成本；同時，舉債使企業(yè)股東和債權(quán)人在融資、投資和股利分配決策上的沖突，增加其代理成本，這樣會迫使管理當(dāng)局在項(xiàng)目選擇上更加謹(jǐn)慎。根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，權(quán)衡舉債的效應(yīng)和風(fēng)險，合理確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，應(yīng)用公司價值估計法、權(quán)衡資本成本法和類比法等方法，通過重組、公司治理重構(gòu)和激勵制度再造等配套策略，確保實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

公司法對外融資規(guī)定

法律分析：第一，公司的對外投資不再有投資限額的限制，公司完全可以根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行投資，不受凈資產(chǎn)的限制。 第二，擴(kuò)大了投資對象。公司對外投資的對象也從舊法規(guī)定的有限責(zé)任公司和股份有限公司兩類主體擴(kuò)大到企業(yè)。 第三，明確了對外投資的決策機(jī)構(gòu)是股東會(股東大會)或董事會。 公司的對外投資是一項(xiàng)十分重要的經(jīng)營活動，必須有章可循，新公司法將投資問題提升為章程的必備條款，只要涉及投資，無論金額大小、項(xiàng)目大小，必須由股東會(股東大會)或董事會作出決議。至于決議程序以及生效條件，均可根據(jù)實(shí)際需要由章程作出規(guī)定，或另行作出決議。 第四，股東可以在章程中規(guī)定不同的決策機(jī)構(gòu)行使不同的決策權(quán)限。也可以在章程中規(guī)定對外投資的限額。 第五，明確了公司對外投資的有限責(zé)任。公司對其所投資的企業(yè)只承擔(dān)出資部分的有限責(zé)任。不得通過合同、協(xié)議的安排成為投資標(biāo)的企業(yè)所負(fù)債務(wù)的連帶責(zé)任人。

法律依據(jù)：《中華人民共和國公司法》

第十五條 公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

第十六條 公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對投資或者擔(dān)保的總額及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。

通常在企業(yè)融資中需要注意哪些問題

法律分析：1、投資人的法律主體地位。根據(jù)法律規(guī)定，某些組織是不能進(jìn)行商業(yè)活動的，如果尋找這些組織進(jìn)行投資將可能導(dǎo)致協(xié)議無效，浪費(fèi)成本，造成經(jīng)營風(fēng)險。

2、投融資項(xiàng)目要符合中央政府和地方政府的產(chǎn)業(yè)政策。在中國現(xiàn)有政策環(huán)境下，許多投資領(lǐng)域是不允許外資企業(yè)甚至民營企業(yè)涉足的。

3、融資方式的選擇。融資的方式有很多選擇，例如：債權(quán)融資、股權(quán)融資、優(yōu)先股融資、租賃融資等，各種融資方式對雙方的權(quán)利和義務(wù)的分配也有很大的不同，對企業(yè)經(jīng)營的影響重大。

4、回報的形式和方式的選擇。例如債權(quán)融資中本金的還款計劃、利息計算、擔(dān)保形式等需要在借款合同中重點(diǎn)約定。如果投資人投入資金或者其他的資產(chǎn)從而獲得投資項(xiàng)目公司的股權(quán)，則需要重點(diǎn)安排股權(quán)的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說，投資人更加關(guān)心投資回報方面的問題。

5、可行性研究報告、商業(yè)計劃書、投資建議書的撰寫。劉先生被要求提供的文件就是商業(yè)計劃書。上述三個文件名稱不同，內(nèi)容大同小異，包括融資項(xiàng)目各方面的情況介紹。這些文件的撰寫要求真實(shí)、準(zhǔn)確，這是投資人判斷是否投資的基本依據(jù)之一。

6、盡職調(diào)查中可能涉及的問題。律師進(jìn)行的盡職調(diào)查是對融資人和投融資項(xiàng)目的有關(guān)法律狀況進(jìn)行全面的了解，根據(jù)了解的情況向投資人出具的盡職調(diào)查報告。

7、股權(quán)安排。股權(quán)安排是投資人和融資人就項(xiàng)目達(dá)成一致后，雙方在即將成立的企業(yè)中的權(quán)利分配的博弈。由于法律沒有十分有力的救濟(jì)措施，現(xiàn)在公司治理中普遍存在大股東控制公司，侵害公司和小股東的利益情況。對股權(quán)進(jìn)行周到詳細(xì)的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項(xiàng)。

法律依據(jù)：《貸款通則》 第十八條 借款人申請貸款應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：一、有按期還本付息的能力；二、原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已按期清償；三、除自然人外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過工商部門辦理年檢手續(xù)；四、已開立基本帳戶或一般存款帳戶；五、企業(yè)法人對外的股本權(quán)益性投資總額不得超過其資產(chǎn)凈值的50％； 六、申請中、長期貸款，新建項(xiàng)目企業(yè)法人的所有者權(quán)益一般不得低于項(xiàng)目所需總投資的25％。在具體執(zhí)行時，加工業(yè)應(yīng)高一些，商業(yè)可以低一些；盈利水平低的應(yīng)高一些，盈利水平高的可以低一些；七、申請短期貸款，企業(yè)法人的新增流動資產(chǎn)一般不得小于新增流動負(fù)債。