發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的必須是上市公司嗎

可轉(zhuǎn)換公司債券適用的法律有哪些？

一、可轉(zhuǎn)換公司債券適用的法律有哪些 為規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券上市行為、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人(以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人)及相關(guān)義務(wù)人的信息披露行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者和可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó) 公司法 》(以下簡(jiǎn)稱《公司法》)、《中華人民共和國(guó) 證券法 》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》、《 上市公司 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》等有關(guān)法律、 法規(guī) 、規(guī)章，制定本規(guī)則。 根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)滿足以下規(guī)定： 1.主體條件：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的主體限于上市公司;除應(yīng)當(dāng)具備發(fā)行公司債券的條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合股票發(fā)行的條件。 2.程序條件：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)經(jīng) 股東大會(huì)決議 ;公司是否具備發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券需要報(bào)請(qǐng)中國(guó)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 按照我國(guó)《公司法》以及其他規(guī)范性文件的要求，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的具體程序如下： (1)董事會(huì)通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。董事會(huì)對(duì)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行表決，二分之一以上董事同意即可通過(guò); (2)股東大會(huì)作出發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議;股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議，應(yīng)當(dāng)包括：可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總額、票面金額、可轉(zhuǎn)換公司債券利率、轉(zhuǎn)股價(jià)格確定方式、贖回條款及回售條款、股東大會(huì)決議的其他事項(xiàng); (3)董事會(huì)聘請(qǐng)主承銷商; (4)向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)并核準(zhǔn); (5)進(jìn)行信息披露; (6)承銷商承銷可轉(zhuǎn)換債券。 公司發(fā)行公司可轉(zhuǎn)換債券，應(yīng)當(dāng)在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法，并應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，公司應(yīng)當(dāng)按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票，但債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的性質(zhì)，持有該債券的 債權(quán)人 享有轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)和請(qǐng)求權(quán)。當(dāng)滿足發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換條件時(shí)，經(jīng)請(qǐng)求，公司應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)換。 二、相關(guān)法律條文 《公司法》第一百六十一條　上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。 許多人可能不太清楚，事實(shí)上，在適用的可轉(zhuǎn)換公司債券條例中，最重要的是不能違反債券上市的有關(guān)條例。一般來(lái)說(shuō)，只要符合上市的相關(guān)規(guī)定，就可以按照相應(yīng)的上市流程和規(guī)定進(jìn)行上市。許多人可能不太清楚，事實(shí)上，在適用的可轉(zhuǎn)換公司債券條例中，最重要的是不能違反債券上市的有關(guān)條例。一般來(lái)說(shuō)，只要符合上市的相關(guān)規(guī)定，就可以按照相應(yīng)的上市流程和規(guī)定進(jìn)行上市。

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件都有哪些呢

在我國(guó)，符合一定規(guī)定條件的上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。

其發(fā)行價(jià)格：上市公司是以發(fā)行前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，以上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格；重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)是以擬發(fā)股票的價(jià)格為基準(zhǔn)，折扣一定比例作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。

我國(guó)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券采用記名式無(wú)紙化發(fā)行方式，債券最短期限為3年，最長(zhǎng)期限為5年。上市公司發(fā)行的，在發(fā)行結(jié)束的6個(gè)月后，持有人可以依據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。

重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行的，在該企業(yè)改建為股份有限公司且其股票上市后，持有人可依據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。若在轉(zhuǎn)換期滿后仍未轉(zhuǎn)換為股份的，利息一次性支付，不計(jì)復(fù)利。

【法律依據(jù)】

《公司法》第十七條，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送下列文件：

(一)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

(二)公司章程；

(三)公司債券募集辦法；

(四)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告；

(五)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。

發(fā)行公司債券都是上市的嗎

法律分析：發(fā)行公司債券不一定都是上市上市公司，符合發(fā)行公司債條件的公司就能發(fā)行債券。

法律依據(jù)：《中華人民共和國(guó)證券法》 第十條 公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。

有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：

（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；

（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；

（三）法律、法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。

非上市公司能發(fā)行債券嗎

債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌借資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購(gòu)買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（債券購(gòu)買者）即債權(quán)人。非上市公司也可以發(fā)行債券。

債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。債券是一種有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，債券可以上市流通。

決定債券發(fā)行價(jià)格的基本因素

1、債券面額

債券面值即債券市面上標(biāo)出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認(rèn)購(gòu)者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

2、票面利率

票面利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率兩種。一般地，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢(shì)、債券期限的長(zhǎng)短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。 財(cái)富生活

3、市場(chǎng)利率

市場(chǎng)利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價(jià)格按面值發(fā)行還是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行的決定因素。

4、債券期限

期限越長(zhǎng)，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)越大，其所要求的利息報(bào)酬就越高，其發(fā)行價(jià)格就可能較低。

債券收益率的計(jì)算公式

債券收益率=（到期本息和-發(fā)行價(jià)格）/ （發(fā)行價(jià)格 *償還期限）*100%

由于債券持有人可能在債券償還期內(nèi)轉(zhuǎn)讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購(gòu)買者的收益率和債券侍有期間的收益率。

債券出售者的收益率=（賣出價(jià)格-發(fā)行價(jià)格+持有期間的利息）/（發(fā)行價(jià)格*持有年限）*100%

債券購(gòu)買者的收益率= （到期本息和-買入價(jià)格）/（買入價(jià)格*剩余期限）*100%

債券持有期間的收益率=（賣出價(jià)格-買入價(jià)格+持有期間的利息）/（買入價(jià)格*持有年限）*100%

【例】小明于2017年1月1日以102元的價(jià)格購(gòu)買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的2013年發(fā)行5年期國(guó)庫(kù)券，并持有到2018年1月1日到期，則：

債券購(gòu)買者的收益率= (100+100*10%-102)/(102*1)*100% = 7.8%

債券出售者的收益率= (102-100+100*10%*4)/(100*4)*100% = 10.5%

【例】小李于2013年1月1日以120元的價(jià)格購(gòu)買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的2012年發(fā)行的10年期國(guó)庫(kù)券，并持有到2018年1月1日以140元的價(jià)格賣出，則：

債券持有期間的收益率= (140-120+100*10%*5)/(120*5)*100% = 11.7%。